El arrendamiento puro o leasing es un instrumento financiero que consiste en el alquiler de ciertos activos necesarios para el funcionamiento de una empresa. Bajo este esquema, el arrendatario utiliza un bien, como un vehículo, durante un periodo de tiempo determinado, pagando rentas mensuales fijas al arrendador. A diferencia de la compra, el arrendamiento no compromete el capital de trabajo de la empresa y ofrece beneficios fiscales.
Existen dos tipos principales de arrendamiento: el arrendamiento puro y el arrendamiento financiero. En el arrendamiento puro, el arrendatario utiliza el bien sin la opción de adquirirlo al final del contrato. Por otro lado, en el arrendamiento financiero, también conocido como leasing con opción de compra, el arrendatario tiene la posibilidad de adquirir el bien al término del contrato a un valor residual convenido.
Estas dos alternativas de arrendamiento son muy populares, sobre todo en los Estados Unidos, donde aproximadamente el 30% de todos los equipos son adquiridos bajo contratos de leasing. Esta industria alcanza ventas anuales cercanas a los 300 billones de dólares, según un artículo del diario El Economista. Cada tipo de arrendamiento tiene particularidades que se adaptan a las necesidades específicas de las empresas y personas físicas con actividad empresarial.
Definición de arrendamiento puro en México
El arrendamiento puro en México es uno de los tipos de leasing o arrendamiento. En este esquema, al final del plazo del contrato, el arrendatario tiene dos opciones: renovar el arrendamiento con un vehículo nuevo o finalizar el contrato.
El arrendamiento puro se caracteriza por ofrecer un mayor porcentaje de deducción fiscal. Según la Ley de Impuestos Sobre la Renta (LISR), en un arrendamiento puro se puede deducir hasta el 100% del valor del auto, con algunas limitantes. Si se arrienda un vehículo de gasolina o diesel, se puede deducir $6,000 pesos al mes, con un máximo de $175,000 pesos durante la vida del arrendamiento. En el caso de arrendar un vehículo híbrido o eléctrico, se puede deducir hasta $8,550 pesos mensuales, con un máximo de $250,000 pesos durante todo el arrendamiento.
El arrendamiento puro tiene varias ventajas. Una de ellas es la flexibilidad que ofrece al arrendatario al finalizar el contrato, ya que puede elegir renovarlo con un vehículo nuevo o ponerle fin. Además, permite deducir un mayor porcentaje del valor del auto en comparación con otros tipos de arrendamiento. Esto puede ser especialmente beneficioso para quienes utilizan el vehículo con fines empresariales, ya que podrán obtener un mayor beneficio fiscal.
A pesar de las ventajas, el arrendamiento puro también tiene algunas desventajas. Una de ellas es que al final del contrato, las opciones son limitadas, lo que puede implicar un mayor costo si se desea adquirir un vehículo nuevo. Además, aunque la deducción fiscal es favorable, existen algunas limitantes y requisitos que deben cumplirse para poder aprovechar este beneficio. Esto puede requerir un mayor seguimiento y documentación por parte del arrendatario.
Definición de arrendamiento financiero en México
El arrendamiento financiero en México es una opción popular de financiamiento a mediano y largo plazo. Se define como el acuerdo en el cual el propietario de un activo, conocido como arrendador, otorga a otra persona, el arrendatario, el derecho a usar dicho activo a cambio de un pago periódico. En este tipo de arrendamiento, el arrendatario posee uno o más activos fijos a cambio del abono de cuotas periódicas en un plazo establecido.
Las características del arrendamiento financiero incluyen el hecho de que el arrendatario tiene la opción de adquirir el activo al finalizar el contrato, pagando un valor residual acordado previamente. Asimismo, el contrato de arrendamiento financiero se rige por el artículo 15 del Código Fiscal de la Federación en México.
Entre las ventajas del arrendamiento financiero se encuentra la posibilidad de adquirir activos sin la necesidad de hacer un pago inicial elevado. Esto permite a las empresas conservar su capital y destinarlo a otras áreas de su negocio. Además, el arrendamiento financiero brinda flexibilidad, ya que se pueden acordar plazos y pagos a medida de acuerdo a las necesidades del arrendatario. Por otro lado, una desventaja del arrendamiento financiero es que a lo largo del contrato se deben realizar pagos periódicos, lo que puede generar un impacto en la liquidez de la empresa arrendataria.
Diferencias entre arrendamiento puro y financiero en México
El arrendamiento puro y financiero son dos tipos de arrendamiento que existen en México. La principal diferencia entre ellos radica en lo que sucede al finalizar el contrato. En el arrendamiento puro, el bien arrendado debe ser devuelto, mientras que en el financiero, el arrendatario adquiere el bien.
En el arrendamiento puro, el arrendatario paga una renta mensual durante el periodo de tiempo establecido en el contrato. Este tipo de arrendamiento es ideal para pequeñas y medianas empresas que solo necesitan el bien por un tiempo determinado. Al finalizar el contrato, el bien debe ser devuelto, aunque siempre existe la opción de renovar el contrato si se desea. Es importante destacar que el bien arrendado no pasa a ser propiedad del arrendatario en ningún momento.
En cambio, en el arrendamiento financiero, al finalizar el contrato el arrendatario tiene la opción de adquirir el bien arrendado. Durante el tiempo del contrato, se realizan pagos mensuales que se toman en cuenta para el precio final del bien. Una vez finalizado el contrato, el arrendatario se convierte en el propietario fiscal del bien y puede registrar el activo fijo en su balance de acuerdo con las leyes de impuestos (IVA e ISR). Además, obtiene beneficios contables del bien adquirido, como la depreciación. El arrendamiento financiero brinda la posibilidad de adquirir el bien al final del contrato, convirtiéndose en un activo para el arrendatario.
Ventajas del arrendamiento puro en México
El arrendamiento puro en México ofrece varias ventajas. Una de ellas es que permite deducir impuestos de manera inmediata al 100%. Esto significa que el arrendatario puede reducir su carga fiscal al poder declarar como gasto el pago del arrendamiento. Al no tener que esperar a recuperar la inversión a lo largo del tiempo, se obtiene un beneficio financiero inmediato.
Otra ventaja del arrendamiento puro es que se puede financiar el 100% del valor del vehículo de acuerdo a las necesidades económicas del comprador. Esto facilita la adquisición de un automóvil sin la necesidad de contar con un gran capital inicial. Además, al no tener que invertir recursos propios en la compra, se liberan fondos que pueden destinarse a otras áreas del negocio o a generar mayores ganancias.
El arrendamiento puro también es más fácil de incluir en el registro contable. Al tratarse de una renta directa al rubro de gastos, su contabilización es sencilla y clara. Esto simplifica la gestión contable y evita complicaciones en la presentación de estados financieros.
Ventajas del arrendamiento financiero en México
El arrendamiento financiero en México ofrece varias ventajas para las empresas que deseen adquirir bienes sin realizar una inversión inicial significativa. A continuación mencionaremos algunas de estas ventajas:
- Mayor liquidez: El arrendamiento financiero permite a las empresas obtener bienes sin tener que desembolsar grandes cantidades de dinero de forma inmediata. Esto les brinda mayor liquidez para destinar esos recursos a otras áreas del negocio. Por ejemplo, una empresa puede adquirir una flota de vehículos mediante el arrendamiento financiero, lo que le permitirá destinar su capital inicial a la contratación de más personal o al lanzamiento de nuevas líneas de producto.
- Mejor precio: Al utilizar el arrendamiento financiero, las empresas pueden adquirir bienes a un mejor precio. Esto se debe a que el arrendador puede obtener descuentos por volumen o negociar mejores condiciones de compra al ser el propietario de los bienes. Por ejemplo, una empresa que necesita renovar su maquinaria puede optar por el arrendamiento financiero, lo que le permitirá obtener un precio más competitivo en comparación con la compra directa.
- Beneficios fiscales: El arrendamiento financiero ofrece beneficios fiscales tanto para el arrendatario como para el arrendador. En el caso del arrendatario, las rentas pagadas por el arrendamiento son deducibles de impuestos, lo que reduce su carga fiscal. Por otro lado, el arrendador puede recuperar el IVA pagado por la adquisición de los bienes arrendados. Por ejemplo, una empresa que arrienda equipos de cómputo puede deducir el importe pagado por las rentas mensuales, lo que le permitirá ahorrar en impuestos y destinar esos recursos a otras áreas estratégicas.
- Flexibilidad: El arrendamiento financiero brinda flexibilidad a las empresas, ya que les permite utilizar los bienes arrendados durante un plazo determinado sin la necesidad de adquirirlos de forma definitiva. Al finalizar el contrato, el arrendatario tiene diferentes opciones: puede optar por comprar los bienes a un precio inferior al valor de adquisición, prorrogar el contrato por un período adicional o participar en la ganancia de la venta de los bienes. Por ejemplo, una empresa que arrienda un local comercial puede decidir al final del contrato si desea adquirir el inmueble, renovar el contrato de arrendamiento o buscar una nueva ubicación para su negocio.
Desventajas del arrendamiento puro en México
El arrendamiento puro en México presenta algunas desventajas importantes que es necesario tener en cuenta. Una de las principales desventajas es que no existe la posibilidad de compra del bien al final del contrato. Esto significa que, a diferencia del arrendamiento financiero, en el arrendamiento puro no es posible adquirir la propiedad del bien.
Esta falta de opción de compra puede ser una desventaja significativa para aquellos que deseen tener la propiedad del bien al finalizar el contrato. Por ejemplo, si una empresa arrienda un automóvil bajo un contrato de arrendamiento puro, al finalizar el contrato no podrá adquirir la propiedad del vehículo, a pesar de haber pagado una cantidad considerable en concepto de renta.
Otra desventaja del arrendamiento puro en México es la obligación de regresar el bien al término del contrato. Diferente al arrendamiento financiero, en el arrendamiento puro no se establece la opción de compra, por lo que al finalizar el contrato el arrendatario debe devolver el bien al arrendador. Por ejemplo, si una persona arrienda una casa bajo un contrato de arrendamiento puro, al finalizar el contrato deberá entregar la propiedad al arrendador, sin tener la opción de adquirir la vivienda.
Desventajas del arrendamiento financiero en México
El arrendamiento financiero en México tiene varias desventajas que es crucial tener en cuenta antes de optar por esta forma de financiamiento. A continuación, mencionaremos algunas de las principales desventajas:
- Falta de propiedad: Una de las desventajas más importantes del arrendamiento financiero en México es que la empresa no adquiere la propiedad del bien hasta que ejercita la opción de compra. Hasta ese momento, el bien sigue perteneciendo a la entidad financiera arrendadora. Por lo tanto, la empresa no puede disponer libremente del bien ni obtener beneficios a largo plazo de su propiedad.
- Falta de disponibilidad de bienes: No todos los bienes productivos que pueda necesitar una empresa están disponibles para ser financiados mediante arrendamiento financiero. Algunos bienes, especialmente aquellos de alto valor o de uso poco común, pueden no estar incluidos en la lista de bienes financiables a través de esta modalidad. Esto puede limitar las opciones de las empresas a la hora de adquirir activos.
- Contrato irrevocable: El contrato de arrendamiento financiero es irrevocable, a menos que exista un pacto en contrario con la entidad de crédito. Esto puede implicar un coste elevado de cancelación anticipada si la empresa decide dar por terminado el contrato antes de tiempo. Por lo tanto, es clave analizar detenidamente los términos y condiciones del contrato antes de comprometerse a largo plazo.
- Complejidad contable: La operación de arrendamiento financiero tiene una complejidad contable, ya que se refleja en el activo y pasivo del balance de la empresa. Esto contrasta con otras alternativas de financiación, como el alquiler, que se contabiliza de forma más sencilla como un gasto directo en la cuenta de pérdidas y ganancias. Esta complejidad contable puede generar dificultades a la hora de analizar y comparar la situación financiera de la empresa.
Estas son solo algunas de las desventajas del arrendamiento financiero en México. Es crucial evaluar cuidadosamente estas desventajas y sopesarlas frente a los beneficios antes de tomar una decisión financiera. Cada empresa tiene sus propias necesidades y circunstancias, por lo tanto, lo mejor es analizar todas las opciones disponibles y elegir la que mejor se adapte a las particularidades de cada caso.
Sectores que utilizan más el arrendamiento puro en México
Los sectores que más utilizan el arrendamiento puro son las empresas de construcción, manufactureras, de tecnología y transporte. Estas industrias han encontrado en el arrendamiento puro una opción conveniente para adquirir los activos que necesitan sin afectar su liquidez.
El arrendamiento puro les permite a estas empresas tener la libre elección del equipo que desean arrendar, ya sea unidades de transporte, maquinaria y equipo especializado, o mobiliario y activos fijos. Además, el arrendamiento puro les brinda la ventaja de financiamiento del 100% sin la necesidad de hacer pagos de enganche. Esto les permite utilizar su capital en otras áreas de su negocio.
Otro beneficio que encuentran estas industrias en el arrendamiento puro es la reducción de la carga fiscal. Al no ser propietarias de los activos, no tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre la propiedad. Esto les permite destinar esos recursos a otras áreas de su empresa. Además, el arrendamiento puro les brinda flexibilidad, ya que pueden renovar o actualizar el equipo arrendado al final del contrato.
En los últimos años, también se ha observado un incremento en el uso del arrendamiento puro por parte de empresas dedicadas a la parte ecológica. Estas empresas ven en el arrendamiento puro una opción de crecimiento para incrementar sus activos sin afectar su liquidez. Esto les permite invertir en tecnologías más amigables con el medio ambiente y expandir su negocio de manera sostenible.
Sectores que utilizan más el arrendamiento financiero en México
Los sectores que utilizan más el arrendamiento financiero en México son:
1. Empresas establecidas:
En México, muchas empresas establecidas optan por el arrendamiento financiero para adquirir o renovar sus activos, ya que esta opción les ofrece varios beneficios. Entre las empresas destacadas en este sector se encuentran Incremex y Unifin.
- Incremex: Ofrece arrendamiento puro y financiero de automóviles, transporte comercial, equipos y maquinaria. Como parte de Grupo USA, Incremex se enfoca en la innovación y flexibilidad para empresas nacionales y trasnacionales. El proceso de contrato de arrendamiento se realiza en línea en incremex.com.mx. Contacto: Incremex.com.mx | 800 462 7363 | Bajío.
- Unifin: Es la institución financiera no bancaria más grande de México. Ofrece arrendamiento financiero de equipo de cómputo, tecnología, maquinaria, flotillas, entre otros. El proceso de contrato de arrendamiento financiero es 100% en línea en unifin.com.mx. Contacto: Unifin.com.mx | 800 200 8000 | CDMX.
2. PyMEs:
Las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) también se benefician del arrendamiento financiero en México. Una plataforma destacada en este sector es Lendera, perteneciente a Pretmex. Lendera ofrece arrendamiento financiero, arrendamiento puro y modalidad Sale & Lease back. Los montos van de 50 mil a 10 millones de pesos y solo se requieren 6 meses de operación y solvencia comprobada. El proceso es completamente en línea en lendera.mx. Contacto: Lendera.mx | 55 5088 1932 | CDMX.
Estas entidades financieras ofrecen soluciones en línea y agilidad en el proceso de arrendamiento financiero para obtener activos o capital de trabajo. Con el arrendamiento financiero, las empresas pueden adquirir los activos que necesitan sin realizar una inversión inicial significativa, lo que les permite conservar su capital y destinarlo a otras áreas de su negocio. Además, el arrendamiento financiero proporciona una mayor flexibilidad, ya que los contratos se pueden adaptar a las necesidades específicas de cada empresa.
Regulación del arrendamiento puro en México
La regulación del arrendamiento puro en México se encuentra en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Según el artículo 408 de esta ley, el contrato de arrendamiento financiero implica que el arrendador adquiere bienes y los concede en uso o goce temporal al arrendatario, quien se compromete a pagar una contraprestación determinada que cubra el valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y otros accesorios estipulados.
Los contratos de arrendamiento financiero deben ser por escrito y pueden inscribirse en el Registro Público de Comercio. En caso de entrega de anticipos por parte del arrendador a proveedores, fabricantes o constructores, el arrendatario deberá pagar al arrendador una cantidad que cubra únicamente las cargas financieras y accesorios de los anticipos hasta que se entregue el bien.
Al concluir el plazo del contrato, el arrendatario deberá adoptar una de las siguientes opciones terminales:
– Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición.
– Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal pagando una renta inferior.
– Participar con el arrendador en la venta de los bienes a un tercero.
Regulación del arrendamiento financiero en México
La regulación del arrendamiento financiero en México se encuentra establecida en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito. Según el Artículo 24 de esta ley, las sociedades autorizadas para operar como arrendadoras financieras pueden realizar diversas operaciones. Estas operaciones incluyen la celebración de contratos de arrendamiento financiero, la adquisición de bienes para darlos en arrendamiento financiero y la obtención de préstamos y créditos de instituciones financieras.
Además, estas sociedades están autorizadas para emitir obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito para su colocación entre el público inversionista. También pueden adquirir muebles e inmuebles destinados a sus oficinas y realizar otras operaciones previa aprobación de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y opinión de la Comisión Nacional Bancaria y del Banco de México.
Para que un contrato de arrendamiento financiero sea válido, la ley establece que debe ser por escrito, ratificado ante un fedatario público y puede inscribirse en el Registro Público de Comercio. Adicionalmente, el Artículo 27 menciona las opciones terminales que la arrendataria puede adoptar al concluir el plazo del contrato, como la compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición, la prórroga del plazo o la participación en la venta de los bienes a un tercero.
Es significativo tener en cuenta que la información mencionada es vigente hasta el 18 de julio de 2013, fecha en la que se derogaron algunos artículos mencionados. Sin embargo, esta normativa brinda un marco legal claro para el arrendamiento financiero en México.
